Portfolio
W trakcie swojej działalności Doxa Capital zrealizowała ponad 20 transakcji M&A dla swoich klientów, reprezentując zarówno stronę sprzedającego, jak również kupującego. Zachęcamy do zapoznania się z przykładami transakcji, w których uczestniczyliśmy.
Projekty po stronie sprzedającego
Sprzedaż 100% udziałów przez Ashton Moss Holdings do PPHU Specjał Sp. z o.o.
Podejmując decyzję o sprzedaży udziałów w REN Sp. z o.o., Ashton Moss Holdings wynajął Doxę z uwagi na jej szerokie doświadczenie związane z dystrybucją mrożoną. Po wstępnej analizie Spółki i rynku, Doxa skoncentrowała się na identyfikacji inwestorów strategicznych o największych efektach synergii. Podejście to wynikało z potrzeby szybkiego przeprowadzenia procesu oraz trudnej sytuacji finansowej Spółki. W trakcie procesu Doxa rozpatrywała szereg scenariuszy integracji wertykalnej i horyzontalnej skutkujących identyfikacją ponad 40 krajowych i zagranicznych inwestorów. Ostatecznie Ren został przejęty przez krajowego lidera dystrybucji – Grupę Specjał, dla której stanowił on możliwość ekspansji w nowy i atrakcyjny segment dystrybucji żywności mrożonej.
Sprzedaż 100% udziałów w MBWS Polska oraz 55% w Polmosie Łańcut
Doxa Capital doradzała MBWS SA w procesie sprzedaży jej spółek zależnych w Polsce. Celem projektu było zidentyfikowanie podmiotów krajowych i zagranicznych zainteresowanych ekspansją na rynek alkoholi mocnych w Polsce. W wyniku procesu udziały w Marie Brizard Wine & Spirit Polska oraz w Polmosie Łańcut zostały nabyte przez United Beverages.
Sprzedaż 80% udziałów przez Grupę Orbico do United Beverages
Po czterech latach od zakupu większościowego pakietu Grupa Orbico powzięła decyzję o wyjściu z segmentu dystrybucji napojów alkoholowych. Doxa Capital prowadziła projekt sprzedaży udziałów, mając jednocześnie mandat na pomoc w zarządzaniu spółką w okresie przejściowym. Efektem jej działań była sprzedaż 80% udziałów do United Beverages, czołowego gracza na rynku dystrybucji napojów alkoholowych.
Sprzedaż 100% udziałów do ZMB Capital
Doxa została poproszona przez Kofola Ceskoslovensko o pomoc w sprzedaży jej polskiej części operacji, spółki Hoop wraz z fabryką w Kutnie i marką Hoop Cola. Doxa w tym projekcie skoncentrowała się przede wszystkim nad znalezieniem właściwego kupca, dla którego Hoop miałby największą wartość, ze względu na potencjalne synergie, know-how restrukturyzacyjny i własne kanały dystrybucji. Ostatecznie Ustronianka sp z o.o. okazała się być najlepszą opcją i transakcja została sfinalizowana.
Sprzedaż mniejszościowego pakietu udziałów do Abris International
Doxa doradzała mniejszościowemu udziałowcowi Velvet Care, spółce Betz Beteiligungen GmbH w procesie sprzedaży pakietu mniejszościowego do Abris International.
Sprzedaż 100% udziałów do Kofola Ceskoslovensko
Sprzedaż udziałów w Premium Rosa sp z o.o. było też dla Doxa Capital momentem wyjścia z własnej inwestycji po trzech latach ogromnego wzrostu i kreacji wartości. Znalezienie podmiotu, który byłby w stanie nie tylko zaakceptować wykreowaną wartość, ale również dalej ją rozwijać było w tym projekcie najistotniejsze.
Sprzedaż 100% udziałów do Orbico d.o.o
Decyzja udziałowców Navo sp z o.o. wiodącego ogólnopolskiego dystrybutora chemii gospodarczej i kosmetyków, o sprzedaży spółki postawiła przed Doxą wyzwanie znalezienia właściwego partnera, dla którego koncentracja biznesu na jednym dostawcy strategicznym (P&G) byłaby wartością, a nie ryzykiem. Po gruntownym zbadaniu rynku i opcji wyjścia zdecydowano o wyborze grupy Orbico, regionalnego środkowo-europejskiego gracza. Decyzja ta doprowadziła nie tylko do skutecznego zamknięcia transakcji, ale również do dalszego dynamicznego wzrostu spółki, która nieprzerwanie przewodzi na rynku dystrybucji chemii gospodarczej
Sprzedaż 100% udziałów do Hortex
Właściciele spółki dystrybucyjnej Ren sp. z o.o. zaangażowali Doxa Capital do przygotowania strategii sprzedaży spółki. Doxa prowadziła ten projekt proponując szereg dróg wyjścia i wskazując potencjalnych Kupujących. Ostatecznie Hortex sp. z o.o. nabył 100% udziałów,
Sprzedaż 49% udziałów do Krokus Private Equity
Właściciel ID Marketing, jednego z największych graczy rynku przesyłek bezadresowych, zwrócił się do Doxa Capital z prośbą o pomoc w znalezieniu inwestora finansowego który pomógłby w przeprowadzeniu przejęcia dwóch spółek – TNT Post Czechy i TNT Post Słowacja. Ambicją ID Marketingu było stworzenie środkowo-europejskiego lidera rynku przesyłek bezadresowych i adresowych. Doxa Capital przeprowadziła proces podniesienia kapitału, w wyniku którego Krokus Private Equity stał się mniejszościowym udziałowcem w spółce.
Sprzedaż 66% akcji do EVA Group
Mieszko – sprzedaż 66% akcji do EVA Group, październik 2010, na zlecenie akcjonariusza większościowego Doxa Capital przeprowadziła nie tylko proces sprzedaży większościowego pakietu akcji, ale też podjęła się zarządzania spółką w okresie przejściowym. Miało to fundamentalne znaczenie dla podtrzymania wartości spółki publicznej w okresie sprzedaży. Warto nadmienić, że w czasie pełnienia funkcji Prezesa Spółki przez Tomasza Towpika (marzec 2009-czerwiec 2010) cena akcji na GPW podwoiła się (od 1,50 do 3PLN za akcję).
Iglokrak – sprzedaż 100% udziałów do Penta Investments
Iglokrak – sprzedaż 100% udziałów do Penta Investments, lipiec 2010, Doxa Capital przeprowadziła na zlecenie grupy właścicieli Iglokrak sp z o.o., wiodącego dystrybutora mrożonek w Polsce proces sprzedaży 100% udziałów w spółce. Doxa, przyjmując założenia projektu tj maksymalizację wartości spółki, przygotowała szerszy projekt konsolidacji branży, który z sukcesem sprzedała funduszowi private equity Penta Investments. Kolejnym krokiem projektu było przejęcie przez Pentę kolejnych firm dystrybucyjnych i w konsekwencji utworzenie lidera rynkowego – Iglotex S.A.
Projekty po stronie kupującego
Zakup 24,9% akcji SavService przez Orbico d.o.o.
Wierząc w długoterminowy potencjał rynku ukraińskiego, Orbico podjęło decyzję o wzmocnieniu swojej pozycji w tym kraju. SavService okazał się naturalnym celem przejęcia, z uwagi na dobrze rozwiniętą działalność operacyjną, profesjonalny zarząd oraz wspólną bazę dostawców. Rosyjska inwazja na Ukrainę spowodowała szereg wyzwań w realizacji transakcji takich jak m.in. konieczność określenia odpowiedniej struktury transakcji, weryfikację prowadzenia zwyczajnego toku biznesu w nadzwyczajnych okolicznościach, identyfikację zdarzeń jednorazowych oraz zabezpieczenie transakcji przed potencjalnymi zdarzeniami negatywnie wpływającymi na wartość przedsiębiorstwa.
Nabycie 60% udziałów przez Orbico d.o.o
Doxa wspierała kupującego jako doradca transakcyjny w procesie nabycia większościowego pakietu udziałów wiodącego dystrybutora FMCG na rynku rumuńskim.
Nabycie 100% udziałów przez Navo Orbico
Doxa, jako doradca kupującego, doprowadziła do transakcji przejęcia jednego z czołowych dystrybutorów zabawek na polskim rynku.
Nabycie 100% udziałów przez Orbico d.o.o
Doxa, jako doradca transakcyjny, wspierała Orbico d.o.o. w procesie nabycia udziałów w grupie spółek działających w segmencie dystrybucji luksusowych kosmetyków, odzieży lifestylowej i obuwia na terenie Polski, Czech, Słowacji, Rosji, Ukrainy i Rumunii od Empik Media & Fashion S.A
Nabycie 80% udziałów przez Orbico d.o.o
Doxa wspierała swojego klienta w procesie nabycia większościowego pakietu udziałów w Distribev sp z o.o. – wiodącego dystrybutora napojów alkoholowych od Grupa Żywiec S.A. Doxa aktywnie wspierała swojego klienta nie tylko w procesie transakcyjnym, ale również w procesie wstępnym, gdzie zbudowanie pozytywnego postrzegania Orbico przez sprzedającego miało kluczowe znaczenie, w tym wysoce konkurencyjnym procesie.
Nabycie 100% udziałów przez LERG Group
Doxa była jednym z doradców w procesie nabycia udziałów w spółce Pabex – producencie laminatów i opakowań do przemysłu spożywczego, przez grupę chemiczną LERG S.A.
Nabycie 75% udziałów przez Abris International
Doxa pracowała dla funduszu private equity Abris International, przedstawiając tę inwestycję i pomagając na wszystkich etapach procesu w jej realizacji. Spółka ta po trzech latach dynamicznego wzrostu została przez fundusz sprzedana do chińskiego inwestora strategicznego – China Everbright International